Como calcular o risco por trade
Risco por trade é quanto do capital você aceita perder numa operação, em geral 0,5% a 1% em conta de mesa. Definido o valor em dinheiro, o tamanho da posição sai da distância até o stop. Fixar o risco antes de escolher o lote é o que impede um dia ruim de virar violação de regra.
Definir o risco por operação é uma decisão de quatro passos: escolher o percentual, converter em dinheiro, transformar em volume e conferir contra o limite da conta. Este guia percorre os quatro com números reais.
Para aprofundar cada peça desta conta: Calculadora de tamanho de posição · Risco por trade · Relação risco-retorno
Passo 1 — escolher o percentual
Comece pela sequência de perdas que você consegue atravessar sem mudar de plano. Com 1% por operação, dez perdas seguidas custam 9,6% do capital. Com 3%, custam 26%. Com 5%, custam 40% — e recuperar 40% exige ganhar 67%.
Se você opera até três posições por sessão e a mesa limita a perda diária em 5%, arriscar mais de 1,5% por operação já coloca o dia inteiro em risco em três stops. O percentual não é preferência: é o que sobra depois do limite.
Passo 2 — converter em dinheiro
Risco em dinheiro = capital × percentual. Em 25.000 com 1%, são 250. Use o capital da conta específica, não o patrimônio somado de todas — cada conta tem o seu próprio limite e a sua própria morte.
Desconte os custos: comissão de ida e volta e swap saem do mesmo orçamento. Em operação curta com stop apertado, 20 a 30 do orçamento de 250 podem ir embora só em custo.
Passo 3 — transformar em volume
Volume = risco em dinheiro ÷ (distância do stop em pontos × valor do ponto por lote). Com stop de 40 pontos e valor do ponto de 10: 250 ÷ 400 = 0,625 lote. Arredonde para baixo, respeitando o passo do ativo.
A distância do stop precisa vir do gráfico — de um nível técnico ou de um múltiplo de volatilidade —, nunca do lote que você gostaria de operar. Inverter essa ordem é como escolher o resultado antes da conta.
Passo 4 — conferir contra o limite
Multiplique o risco por operação pelo número de operações que você costuma fazer em um dia ruim. Se o resultado passa da folga do limite diário, reduza o percentual ou o número de operações. Não existe terceira saída.
Refaça a conta quando o capital mudar — depois de um saque, de um escalonamento ou de uma sequência forte. O lote correto de ontem é o lote errado de hoje sempre que o capital se moveu.
Fazendo na prática
A calculadora pública de tamanho de posição executa os passos 2 e 3 sem login. Para os passos 1 e 4, é preciso conhecer o histórico das suas próprias operações — sequência de perdas real, número médio de trades por dia, custo médio — e é isso que o TCC acumula conforme você registra resultados.