Cómo calcular el riesgo por operación
Riesgo por operación es cuánto del capital aceptas perder en una sola operación, en general 0,5% a 1% en cuenta de mesa. Definido el importe en dinero, el tamaño de posición sale de la distancia hasta el stop. Fijar el riesgo antes de elegir el lote impide que un mal día se convierta en violación.
Definir el riesgo por operación es una decisión de cuatro pasos: elegir el porcentaje, convertirlo en dinero, transformarlo en volumen y comprobarlo contra el límite de la cuenta. Esta guía recorre los cuatro con números reales.
Para profundizar en cada pieza de este cálculo: Calculadora de tamaño de posición · Riesgo por operación · Relación riesgo-beneficio
Paso 1 — elegir el porcentaje
Empieza por la racha de pérdidas que puedes atravesar sin cambiar de plan. Con 1% por operación, diez pérdidas seguidas cuestan el 9,6% del capital. Con 3%, el 26%. Con 5%, el 40%, y recuperar un 40% exige ganar un 67%.
Si operas hasta tres posiciones por sesión y la mesa limita la pérdida diaria al 5%, arriesgar más del 1,5% por operación ya pone el día entero en juego en tres stops. El porcentaje no es preferencia: es lo que queda después del límite.
Paso 2 — convertirlo en dinero
Riesgo en dinero = capital × porcentaje. En 25.000 al 1%, son 250. Usa el capital de esa cuenta concreta, no el patrimonio sumado de todas: cada cuenta tiene su propio límite y su propia muerte.
Descuenta los costes: comisión de ida y vuelta y swap salen del mismo presupuesto. En una operación corta con stop ajustado, 20 o 30 de un presupuesto de 250 se van solo en coste.
Paso 3 — transformarlo en volumen
Volumen = riesgo en dinero ÷ (distancia del stop en puntos × valor del punto por lote). Con stop de 40 puntos y valor del punto de 10: 250 ÷ 400 = 0,625 lotes. Redondea hacia abajo respetando el paso del activo.
La distancia del stop debe venir del gráfico — de un nivel técnico o de un múltiplo de volatilidad —, nunca del lote que te gustaría operar. Invertir ese orden es elegir el resultado antes del cálculo.
Paso 4 — comprobarlo contra el límite
Multiplica el riesgo por operación por el número de operaciones que haces en un día malo. Si el resultado supera la holgura del límite diario, reduce el porcentaje o el número de operaciones. No hay tercera salida.
Rehaz el cálculo cuando cambie el capital: tras un retiro, un escalón o una racha fuerte. El lote correcto de ayer es el equivocado de hoy siempre que el capital se movió.
Hacerlo en la práctica
La calculadora pública de tamaño de posición ejecuta los pasos 2 y 3 sin login. Los pasos 1 y 4 necesitan el historial de tus propias operaciones — racha real de pérdidas, número medio de trades al día, coste medio — y eso es lo que TCC acumula a medida que registras resultados.