Cómo medir tu propio desempeño
La tasa de acierto por sí sola no dice si ganas dinero: puedes acertar ocho de cada diez operaciones y terminar en pérdida. La pregunta correcta es cuánto devuelve cada operación en promedio, y eso lo responde la expectativa, apoyada en el factor de beneficio y en la ganancia y la pérdida medias. Ver la tasa de acierto mínima que exige tu relación riesgo-beneficio
Esta guía ordena las métricas por la pregunta que responde cada una: qué ya pasó, si la estrategia tiene ventaja, y por dónde se escapa el dinero. En ese orden, porque mirarlo todo a la vez equivale a no mirar nada.
Para profundizar en cada pieza de este cálculo: Calculadora de tasa de acierto mínima · Expectancy · Factor de beneficio
Primero: la pregunta no es cuántas veces acertaste
La tasa de acierto es la métrica más citada y la más fácil de interpretar mal. No significa nada sin la ganancia media y la pérdida media al lado. Acertar el 80% ganando poco y perder el 20% restante perdiendo mucho es una cuenta que termina en negativo.
Lo contrario también vale: un 35% de acierto puede ser excelente si cada ganancia paga tres pérdidas. Por eso la tasa de acierto entra después, como acompañante, y nunca como primer número de la pantalla.
La métrica que responde si vale la pena: expectativa
La expectativa es el resultado medio por operación. En dinero, es lo que esperas llevarte, en promedio, cada vez que envías una orden. Positiva, la estrategia construye; negativa, la cuenta solo sobrevive mientras dure la suerte.
El cálculo combina cuatro números que ya tienes: tasa de acierto, ganancia media, tasa de error y pérdida media. Se multiplica lo que se gana por la frecuencia con que se gana y se resta lo que se pierde por la frecuencia con que se pierde. En TCC aparece como Expectativa, en la pantalla de la cuenta, indicada por operación.
Una expectativa ligeramente positiva sobre muchas operaciones vale más que una alta sobre tres. El número solo empieza a significar algo tras una muestra decente, y mirarlo con desconfianza las primeras semanas es lo honesto.
La métrica que resume el saldo: factor de beneficio
El factor de beneficio es todo lo que entró dividido por todo lo que salió. Por encima de 1, las ganancias brutas superan a las pérdidas. Por debajo, no. Es el resumen más directo que existe, y TCC lo muestra como Factor de Lucro tanto en la cuenta como en el panel.
Su límite: no distingue muchas ganancias pequeñas de una ganancia enorme que cargó todo el periodo. Un factor de 1,8 sostenido por una sola operación es frágil, y el número esconde esa fragilidad. Por eso va acompañado de Mejor Día y Peor Día, que muestran si el resultado depende de un solo evento.
La que define el objetivo: relación riesgo-beneficio
La relación riesgo-beneficio compara la distancia al objetivo con la distancia al stop. No mide el pasado: define qué tasa de acierto necesita tu estrategia para empatar. Con objetivo igual al stop, necesitas acertar más de la mitad. Con objetivo al doble, bastante menos.
Es la única métrica de esta lista que eliges antes de operar, y por eso la más accionable. La calculadora de tasa de acierto mínima hace exactamente esa conversión, y conviene usarla antes de decidir dónde va el objetivo.
Sharpe, Kelly, MAE y MFE
El Sharpe mide retorno por unidad de oscilación, usando la desviación típica de los resultados. Sirve para comparar estrategias con volatilidades distintas y es común en informes de mesa y de fondo. En un historial corto de trader individual oscila demasiado para significar mucho.
El criterio de Kelly calcula la fracción del capital que maximiza el crecimiento a largo plazo. La fórmula supone que conoces tu tasa de acierto y tu relación ganancia-pérdida con precisión, lo que rara vez es cierto. En la práctica se aplica una fracción del resultado, precisamente porque el número completo es demasiado agresivo.
MAE y MFE miran dentro de la operación: el peor y el mejor punto por el que pasó antes de cerrar. Son las métricas que dicen si tu stop es demasiado ancho o tu objetivo demasiado corto. Requieren datos tick a tick, así que suelen venir de la plataforma de ejecución y no del control de la cuenta.
En TCC, Sharpe y Kelly aparecen en la pantalla de análisis, desde el plan TCC Command, calculados sobre tus propios resultados. MAE y MFE TCC no los calcula, porque dependen de datos de dentro de cada operación que el control de la cuenta no recibe.
Cuando hay aportes y retiros: TWR y MWR
Todas las métricas anteriores miran operaciones. En una cuenta real hay otra pregunta que ninguna responde: cuánto rindió tu dinero, si depositaste y retiraste por el camino. Hay dos respuestas distintas, y las dos son correctas.
El TWR, rendimiento ponderado por el tiempo, encadena el resultado de cada periodo neutralizando la entrada y salida de capital. Juzga la estrategia: responde qué tan bien operas, como si el saldo nunca hubiera cambiado de tamaño.
El MWR, rendimiento ponderado por el dinero, es la tasa interna de retorno de tus flujos reales. Juzga tu bolsillo: tiene en cuenta cuánto capital estaba expuesto en cada momento. Depositar justo antes de una caída empeora el MWR sin cambiar la calidad de la estrategia, que el TWR sigue midiendo igual.
Cuando los dos divergen mucho, el problema rara vez es la estrategia: es el momento de los aportes y los retiros. En TCC ambos aparecen lado a lado en el módulo financiero, desde el plan TCC Command, calculados a partir de los movimientos de capital que registras.
El orden que funciona
Empieza por el factor de beneficio, que responde en un número si el periodo cerró en positivo. Si está por encima de 1, pasa a la expectativa, que dice si el resultado se sostiene por operación y no por suerte. Después mira mejor y peor día, para saber si un evento aislado lo cargó todo.
Solo entonces entra la tasa de acierto, junto a la ganancia y la pérdida medias, para explicar de dónde viene el resultado. Y la relación riesgo-beneficio cierra el ciclo señalando qué cambiar en la próxima operación.
En una cuenta de mesa proprietaria hay un número por encima de todos estos: la distancia al límite de pérdida. Un desempeño excelente con margen ajustado sigue siendo una cuenta en riesgo de cierre, y ninguna métrica de esta página captura eso.
- 1. Factor de beneficio — ¿el periodo cerró en positivo?
- 2. Expectativa — ¿el resultado se sostiene por operación?
- 3. Mejor y peor día — ¿un evento aislado lo cargó todo?
- 4. Tasa de acierto con ganancia y pérdida medias — ¿de dónde viene?
- 5. Riesgo-beneficio — ¿qué cambiar en la próxima?
FAQ
¿Qué es un buen factor de beneficio?
Por encima de 1 ya significa que las ganancias brutas superan a las pérdidas. Valores muy altos sobre pocas operaciones suelen venir de un resultado aislado, no de consistencia. Una muestra pequeña engaña en cualquier métrica.
¿Se puede tener alta tasa de acierto y perder dinero?
Sí, y es común. Acertar muchas veces ganando poco y perder pocas veces perdiendo mucho produce exactamente eso. Por eso la tasa de acierto nunca se lee sola.
¿Cuántas operaciones hacen falta para que los números signifiquen algo?
No hay número mágico, pero decenas de operaciones dicen poco y cientos empiezan a decir algo. Desconfía de cualquier métrica calculada sobre una muestra que cabría en una semana.
¿TCC calcula Sharpe y Kelly?
Sí, en la pantalla de análisis, desde el plan TCC Command, junto con TWR y MWR en el módulo financiero. Factor de Lucro y Expectativa aparecen también en la pantalla de cada cuenta. MAE y MFE TCC no los calcula.