Expectancy
Expectancy é o resultado médio esperado por operação. É a métrica que responde se uma estratégia ganha dinheiro no longo prazo, coisa que a taxa de acerto sozinha não responde. Fazer essa conta agora: como medir o próprio desempenho
A fórmula
Expectancy = (taxa de acerto × ganho médio) − (taxa de erro × perda média). Com 40% de acerto, ganho médio de 300 e perda média de 100: (0,40 × 300) − (0,60 × 100) = 120 − 60 = 60. Cada operação vale, em média, 60 — mesmo errando seis de cada dez.
O inverso também é verdadeiro e mais cruel: 80% de acerto com ganho médio de 50 e perda média de 400 dá (0,8 × 50) − (0,2 × 400) = 40 − 80 = −40. Uma estratégia que acerta quase sempre e perde dinheiro sempre.
Como usar na prática
Expectancy só tem valor com amostra: abaixo de 30 a 50 operações o número oscila demais para decidir qualquer coisa. Separe por ativo, por horário e por setup — a média geral esconde que um dos setups sustenta o resto.
Expectancy em pontos, multiplicada pelo número de operações do mês, dá a projeção realista do mês. É essa conta, e não a meta desejada, que deve dimensionar o risco por trade.