Alavancagem
Alavancagem é a razão entre o valor nocional operado e o capital da conta. Ela define a margem exigida, não o risco assumido — quem define o risco é o tamanho da posição junto com a distância do stop. Fazer essa conta agora: calculadora de tamanho de posição
Alavancagem, margem e risco
Com 1:100, operar um lote padrão de 100 mil exige mil de margem. Com 1:500, exige duzentos. A alavancagem mudou o capital travado, não a exposição: em ambos os casos, cada ponto de variação vale a mesma coisa na sua conta.
O risco real vem de tamanho da posição × distância até o stop. Uma alavancagem alta apenas permite abrir posição grande demais para o capital — a permissão não é obrigação, e confundir as duas coisas é o erro mais comum de quem migra de conta pequena para conta de mesa.
Limites das mesas
Mesas proprietárias costumam oferecer de 1:10 a 1:100 conforme a classe do ativo, e muitas impõem um teto de lote por operação e de exposição total simultânea. Ultrapassar esse teto é violação de regra mesmo com a conta em lucro.
Registrar alavancagem e limites por conta evita a situação clássica de aplicar em uma conta a régua mental de outra. É exatamente o que o cadastro de contas do TCC guarda.