Como funciona o drawdown trailing
No drawdown trailing o piso de perda sobe junto com o lucro: cada novo topo de patrimônio arrasta o limite para cima. Numa conta de 100 mil com 10% de limite, chegar a 106 mil move o piso de 90 mil para 95.400. Por isso a conta precisa do maior saldo já atingido, não do saldo atual.
No drawdown trailing, o piso de perda da conta acompanha o patrimônio para cima e nunca desce. Entender essa mecânica é a diferença entre achar que tem 10 mil de folga e ter 4 mil.
Para aprofundar cada peça desta conta: Calculadora de drawdown · Drawdown total · Breach
A mecânica
Piso = maior patrimônio já atingido × (1 − percentual do limite). Conta de 100.000 com 10%: o piso nasce em 90.000. Se o patrimônio bate 107.000 em algum momento — mesmo que seja intradiário, mesmo que a posição depois volte —, o piso passa a 96.300 e fica lá.
O ponto que pega quase todo mundo é o 'mesmo que seja intradiário'. Em várias mesas o topo considerado é o de patrimônio, incluindo lucro flutuante. Uma posição que chegou a 7.000 de lucro e foi encerrada com 2.000 já levantou o piso como se os 7.000 tivessem sido realizados.
Quando o piso congela
Muitos contratos param o trailing quando o patrimônio alcança o saldo inicial mais o valor do limite — em uma conta de 100.000 com 10%, quando chega a 110.000 o piso trava em 100.000 e passa a se comportar como limite estático.
Outros mantêm o trailing para sempre, o que significa que a conta nunca ganha folga permanente: cada novo topo aperta de novo. Ler qual dos dois vale é obrigatório antes do primeiro trade, e não depois do primeiro susto.
O efeito prático
O trailing inverte a intuição: um dia muito bom deixa a conta mais apertada no dia seguinte. Depois de um pico, o espaço para errar diminui exatamente quando a confiança aumenta — é uma combinação que já encerrou muita conta lucrativa.
A defesa é operar olhando a distância até o piso, e não o lucro acumulado. São dois números que andam em direções opostas em conta com trailing.
Como acompanhar sem erro
É preciso registrar o maior patrimônio já atingido, e não apenas o saldo atual. A calculadora pública de drawdown aceita esse campo justamente por isso. Para acompanhamento contínuo, o TCC guarda o topo por conta e recalcula a folga a cada resultado lançado, avisando antes de o piso encostar.