Swap
Swap, ou rollover, é o valor debitado ou creditado por manter uma posição aberta na virada do dia de negociação. Vem da diferença entre as taxas de juros das duas moedas do par, mais a margem da corretora, e entra no resultado líquido da operação. Fazer essa conta agora: calculadora de lucro e prejuízo
De onde vem o swap
Comprar um par é, na prática, comprar a moeda-base e vender a de cotação. Se a moeda comprada rende mais juros do que a vendida, a diferença é creditada; se rende menos, é debitada. A corretora aplica a própria margem por cima, e por isso o swap costuma ser negativo nos dois sentidos em muitos pares.
Na maioria das corretoras, a quarta-feira cobra o swap em triplo, para cobrir o fim de semana em que o mercado interbancário não liquida.
Quanto pesa no resultado
O swap é irrelevante numa operação de minutos e decisivo numa de semanas. Um swap de −8 por lote por noite em posição de 0,5 lote por 10 noites custa 40 — em uma operação cujo alvo era 100, é 40% do resultado.
Na calculadora de lucro e prejuízo o swap acumulado entra no campo de custos, junto com a comissão. Contas 'swap-free' (islâmicas) substituem o swap por uma taxa fixa depois de alguns dias; o custo muda de nome, não desaparece.
FAQ
Swap pode ser positivo?
Pode, quando a moeda comprada paga juros bem maiores do que a vendida, e a margem da corretora não consome a diferença. É a base do carry trade.