Swap
El swap, o rollover, es el importe cargado o abonado por mantener una posición abierta en el cambio de día de negociación. Viene de la diferencia entre los tipos de interés de las dos monedas del par, más el margen del bróker, y entra en el resultado neto de la operación. Hacer este cálculo ahora: calculadora de beneficio y pérdida
De dónde viene el swap
Comprar un par es, en la práctica, comprar la moneda base y vender la de cotización. Si la moneda comprada rinde más interés que la vendida, la diferencia se abona; si rinde menos, se carga. El bróker aplica su propio margen encima, y por eso el swap suele ser negativo en ambos sentidos en muchos pares.
En la mayoría de brókeres, el miércoles cobra el swap triple, para cubrir el fin de semana en que el mercado interbancario no liquida.
Cuánto pesa en el resultado
El swap es irrelevante en una operación de minutos y decisivo en una de semanas. Un swap de −8 por lote por noche en una posición de 0,5 lote durante 10 noches cuesta 40 — en una operación cuyo objetivo era 100, es el 40% del resultado.
En la calculadora de beneficio y pérdida, el swap acumulado entra en el campo de costes, junto con la comisión. Las cuentas 'swap-free' (islámicas) sustituyen el swap por una tarifa fija tras unos días; el coste cambia de nombre, no desaparece.
FAQ
¿El swap puede ser positivo?
Puede, cuando la moneda comprada paga un interés bastante mayor que la vendida y el margen del bróker no se come la diferencia. Es la base del carry trade.